hallo Daniel !!!
Ich habe genau das gleiche Problem !
auf Support warte ich auch , hatte am 16.10.2013 die erste Anfrage zugesendet ,und heute die 2.
Ich habe die Version Cubase 7.0.2 Vollinstallation runtergeladen , und installiert , dies funktioniert einwandfrei.
So nun habe ich die Updateversion 7.0.6 herunter geladen ,und nach " install.exe " kommt die Rückmeldung (Setup funktioniert nicht mehr ) und tschüss 
xmal probiert
Hinzu muss ich dir sagen , auf meinem 2. PC funktioniert alles einwandfrei , also die Version 7.0.6 
Irgendwo im System muss eine versteckte Datei rumschlummern , die die Installation abbricht ?
Also lieber Daniel , ich kann dir leider keine Antwort auf dein Problem geben ,aber falls du die Lösung findest ,oder ich , melde ich mich oder …
Pol 
mit musikalischen Grüssen