Der Sound wird in MIDI Dateien definitiv nicht mit gespeichert. MIDI Daten sind im wesentlichen Informationen, dass eine Note mit der Nr. X mit einer Anschlagstärker von 100 (auf einer Skala von 0 - 255) eingeschaltet wird und ähnliches.
Dadurch kannst du MIDI Daten dann auch mit diversen MIDI fähigen Klangerzeugern mit ganz anderen Sounds abspielen.
Ob dein Keyboard MIDI Dateien in gängigen Formaten abspeichern, kann ich nicht beurteilen. Auch, ob die SD Karte für das Keyboard genau so formatiert wird, wie für einen Rechner (Mac oder PC?) weiß ich nicht. Eine SD Karte kostet ja nur wenige Euros. Für den Transport der MIDI Daten genügt eine kleiner Kapazität. 1 GB wird dafür mehr als genug sein. Weiß gar nicht, ob es noch kleinere gibt. Das solltest Du ausprobieren.